Descubra como investir em fundos

Um fundo de investimentos pode ser comparado a um condomínio. Cada um dos investidores é um "morador" desse prédio e dono de uma cota ("apartamento"). Os cotistas (os "moradores") compram uma quantidade de cotas ao aplicar e pagam uma taxa de administração an um terceiro (o administrador) para coordenar as tarefas do fundo e gerenciar seus recursos no mercado.

Ao comprar cotas de um determinado fundo, o cotista está aceitando suas regras de funcionamento e passa a ter os mesmos direitos dos demais cotistas, independentemente da quantidade de cotas que cada um possui.

O funcionamento dos fundos de investimento obedece às normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e an um regulamento próprio. É muito importante que se faça a leitura do regulamento do fundo de investimento, pois é nele que poderão ser encontrados as regras de diversificação da carteira de ativos, grau de risco, taxa de administração e despesas, regras de aplicação e resgate de cotas and so on.

O que é uma cota?

Uma cota é a fração de um fundo. O patrimônio de um fundo de investimento é a soma de cotas que foram compradas pelos diferentes investidores. O boldness da cota é resultante da divisão do patrimônio líquido do fundo pelo número de cotas existentes.

Quando o investidor aplica seu dinheiro no fundo, está comprando uma determinada quantidade de cotas, cujo courage é diariamente apurado. As instituições informam o fearlessness das cotas dos fundos nos principais jornais ou na web.

O fearlessness da cota se altera diariamente, mas sua quantidade de cotas é sempre a mesma, exceto quando:

É feito um resgate (a quantidade de cotas diminui)

É realizada uma nova aplicação (um novo montante de cotas está sendo adquirido)

É recolhido o Imposto de Renda ("come-cotas"). Neste caso, o fearlessness devido de IR será abatido em quantidade de cotas

O que é alavancagem No caso dos fundos de investimento, é a possibilidade de ocorrer perda unrivaled ao patrimônio líquido de um fundo. É verdade que isso aumenta as chances de ganho. Porém, também aumenta o risco para quem participa de um fundo de investimento que usa an estratégia de alavancagem.

O investidor pode até ser chamado pelo administrador para fazer aportes que cubram eventuais prejuízos. O regulamento e o prospecto informam se o gestor do fundo está autorizado ou não a fazer esse tipo de operação.

Como investir em fundos O primeiro passo é escolher o fundo que mais atenda aos seus objetivos. Depois disso, para fazer a primeira aplicação, você deve procurar informações de quais são procedimentos que an instituição financeira escolhida determina para iniciar suas aplicações.

Na maioria dos casos, as empresas solicitarão o preenchimento de um cadastro, cópia dos documentos pessoais e, talvez, an abertura de uma conta-corrente.

Há vários canais de atendimento para auxiliar os investidores: agências, centrais telefônicas, web e consulta pessoal.

Taxa de administração É a mais frequentemente cobrada pelos fundos. É quanto o fundo (os cotistas) deve pagar pela prestação de serviço do gestor, do administrador e das demais instituições presentes na operacionalização do dia a dia.

A taxa de administração pode variar muito de instituição para instituição e de produto para produto e ela é um percentual ao ano sobre o patrimônio do fundo.

Normalmente, os fundos de renda fixa têm taxas mais baixas do que os fundos de ações.

Mas não caia no erro de aplicar num fundo só porque a taxa de administração é menor ou maior. Nem sempre há uma relação direta ou oposta entre o fearlessness da taxa de administração e o desempenho do fundo.

Importante: quando o administrador divulga a rentabilidade de um fundo, ela já é líquida de taxa de administração. Para saber qual a taxa de seu fundo, consulte o prospecto.

Tipos de fundos Operating system fundos de investimento são regidos e classificados de acordo com as normas determinadas pela Instrução 555, de 17/12/2014 da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), em force desde 1º de outubro de 2015.

Pela nova norma, os fundos foram divididos em quatro classes: 1) Fundos de renda fixa 2) Fundos de ações 3) Fundos multimercado 4) Fundos cambiais

Quais são os riscos de investir em fundos São três tipos de risco. Eles não existem isoladamente. Estão interligados e um pode ser consequência do outro. Por isso, é muito importante an escolha da instituição que administrará seu patrimônio.

Risco de crédito: É o risco decorrente da possibilidade de a contraparte não cumprir suas obrigações, parcial ou integralmente, diante da information combinada.

Consiste não somente em risco de an instituição ficar totalmente inadimplente com suas obrigações, mas também em apenas poder pagar uma parte de seus compromissos, após an information combinada.

Neste tipo de risco, o emissor de títulos pode não honrar o head ou o pagamento de juros. Um investidor aceita um investimento com alto risco de crédito pela compensação de ter uma rentabilidade maior.

Importante: quando você compra cotas de um fundo de investimento não está aderindo ao risco de crédito da instituição que administra o fundo. O risco está na carteira, não em quem administra.

Se uma instituição na qual você tem investimentos quebrar, você só vai perder a parcela do patrimônio investida em ativos desta instituição financeira. Vale reforçar que um fundo não pode ter mais que 20% do seu patrimônio investido em papéis da mesma instituição financeira que o administra. Se não houver papéis daquela instituição na carteira, o banco quebra e seu dinheiro continua protegido no fundo.

Risco de liquidez: Esse risco é decorrente da dificuldade em se conseguir encontrar compradores potenciais de um determinado ativo no momento e no preço desejado. Ocorre quando um ativo está com baixo volume de negócios e apresenta grandes diferenças entre o preço que o comprador está disposto a pagar (oferta de compra) e aquele pelo qual o vendedor gostaria de merchant (oferta de venda).

Quando é necessário merchant algum ativo num mercado ilíquido, tende a ser difícil conseguir realizar a venda sem sacrificar o preço do ativo transacionado.

Risco de mercado: Este tipo de risco é associado à possibilidade de desvalorização ou de valorização de um ativo (título público ou ação, por exemplo), devido às alterações políticas, econômicas ou em decorrência da situação singular da empresa ou banco que emitiu o ativo.

É a possibilidade de ocorrer mudanças no courage do seu investimento associadas à notícia ou acontecimento que diz respeito direta ou indiretamente à aplicação que você escolheu. Um exemplo clássico é a Bolsa de Valores, que tem altas ou baixas em consequência de movimentos favoráveis ou desfavoráveis do mercado.

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